HDD交付延迟2年, QLC NAND明年产能部分售罄

本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）综合

业界预期，最快在2027年，全球QLC位元可能超车TLC NAND。

据报道，AI服务器推动存储需求爆发，传统硬盘（HDD）持续大缺货，交付期限已延长至2年以上，北美及中国云端服务（CSP）大厂紧急加单，采购大容量企业级固态硬盘（SSD）。部分原厂2026年QLC NAND Flash产能也被提前抢购一空，业界预期，最快在2027年，全球QLC位元可能超车TLC NAND。

供应链人士透露，各家CSP业者只能排队慢慢等，由于HDD供应集中，并采取依订单生产模式，缺货持续加剧，传出CSP业者与供应商签定2026年长约，提前锁定HDD与企业级SSD供货来源。

此次，业内人士还表示虽然现阶段HDD紧缺跟稀土议题并无直接关联，但稀土仍是制造HDD的关键原材料之一，未来稀土出口的管控变量，可能影响HDD供应面临更多不确定性。

随着HDD缺货愈演愈烈，虽然SSD与HDD价差高达3~4倍，但CSP业者不得不增加高容量企业级SSD采购量。

今年9月，TrendForce就发布报告称，AI创造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施，传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD（近线硬盘）已出现供应短缺，促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点，特别是大容量的QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长。

当时，TrendForce表示由于全球主要HDD制造商近年未规划扩大产线，无法及时满足AI刺激的突发性、巨量储存需求。目前NL HDD交期已从原本的数周，急剧延长为52周以上，加速扩大CSP的储存缺口。

而北美CSP早已规划于温数据应用扩大采用SSD，但因为这波HDD缺口严峻，CSP甚至开始考虑于冷数据采用SSD，然而，要迈向大规模部署须先解决成本和供应链的双重挑战。若CSP要导入QLC SSD于冷数据储存，需考量数据管理算法的修正、软件堆栈的适配，以及对整体拥有成本(TCO)的精算，有必要坚守价格底线以达到成本平衡。对SSD供应商而言，尽管这波转单需求是改善获利结构的绝佳机会，但因高容量产品的产能有限，供应商不会愿意大幅降价。因此，预期买卖双方将有一场价格博弈，带动2025年第四季整体Enterprise SSD合约价季增5-10%。

随着北美云端服务大厂(CSP)近日公布最新财报指引，TrendForce将2025年全球八大主要CSPs资本支出(CapEx)总额年增率从原本的61%，上修至65%。预期2026年CSPs仍将维持积极的投资节奏，合计资本支出将进一步推升至6,000亿美元以上，年增来到40%。

而这波资本支出成长将激励AI Server需求全面升温，并带动GPU/ASIC、存储器、封装材料等上游供应链，以及液冷散热模块、电源供应及ODM组装等下游系统同步扩张，驱动AI硬件生态链迈入新一轮结构性成长周期。

另一方面，美光目前报价模式已经从每季度议价缩短为每周议价，铠侠则是直接告诉客户已经没货，三星电子位于西安的NAND工厂产能，目前是从V6-NAND转换至V8-NAND的过渡期，上半年供应产出较少，下半年才逐渐放大。

慧荣科技总经理苟嘉章指出，今年全球存储市场出现30年来首见的结构性缺货，不仅NAND供应紧缩，HDD、DRAM包含HBM也同时出现供应瓶颈。这波缺货并非单一应用驱动，而是多项因素交叠，主因在于AI推论带来的强劲存储需求。AI推论的数据存取量远超过训练阶段，使冷资料与温资料需求同步暴增。传统服务器存储密度不高，而AI服务器运算时须处理TB级资料，不是DRAM或HBM能承接的，因此高容量HDD与SSD同步吃紧。他认为，AI推论带动的结构性成长，将使存储供应链维持长期紧张，短缺不会在短期结束，整个产业正经历新一轮结构性成长周期。

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